Аналіз фондового ринку

Фундаментальний аналіз галузей фондового ринкута його структур – це аналіз економічних і політичних факторів економіки різних країн. Загалом, фундаментальний аналіз загального стану всіх структур фондового ринку набагато складніше, ніж аналіз валютно-біржового ринку.

Так як в фундаментальному аналізі фондового ринку, важливо брати до уваги не тільки політичні та економічні моменти багатьох країн, але також аналізувати стан на рівні одного підприємства.

Фундаментальний аналіз усіх частин фондового ринку проводиться на трьох рівнях аналізу:

  • аналіз на макрорівні;
  • аналіз на мікрорівні;
  • аналіз на мезорівні.

Зупинимося на них докладніше...

Макрорівень або макроекономічний аналіз фондового типу ринку, виражається в економічному стані країни в цілому.
Тут аналізують вплив політичних і економічних моментів на формування та аналіз зокрема фондового ринку.

РЕКОМЕНДУЄМО: ТОП-3 КРАЩИХ БРОКЕРА НА 2020 РІК

2007 рік. Бонус $1500 на рахунок. | 3 ПАКЕТУ ПОСЛУГ - БЕЗКОШТОВНО! | огляд/відгуки 1998 рік. FCA, НАУФОР. | ОТРИМАТИ ПОВЕРНЕННЯ НА РАХУНОК | огляд/відгуки Не потрібно верифікація! | огляд/відгуки | ПОЧАТИ ТОРГІВЛЮ З 10$

Найбільш значимі показники макроекономічного аналізу фондового ринку це:

  • Базова процентна ставка якоїсь країни. Її зміна впливає на ціну акцій. Підвищення процентної ставки веде до зниження акцій, а зниження процентної ставки, навпаки, сприяє їх зростанню.
  • Обсяг ВВП і ВНП. Із зростанням даних показників зростають і обсяги виробництва різних компаній, що впливає на показники активності і аналізу фондового ринку.
  • Наступний показник, це стан ринку зайнятості (Nonfarm Payrolls, Unemployment rate тощо) — сприятлива ситуація на ринку праці, сприяє підвищенню тренда на фондовому ринку праці.
  • Стан економічної активності. На нього сильно впливають індекси ділової (підприємництво) активності ISM у сфері виробництва і послуг. Завдяки збільшенню цих показників, поліпшується ситуація на фондовому ринку.
  • Падіння або зростання споживчого попиту. Його рівень аналізується за допомогою таких показників: Personal spending, Personal income, Retail sales, Consumer confidence.
  • Політичні фактори. До них відносяться:
  1. політична поляризація всього населення,
  2. стійкість влади,
  3. небезпека проведення націоналізації та інші.

Принципи діяльності фондового ринку

Мезорівень. Ринковий аналіз і виявлення перспективних структур економіки

При аналізі мезорівня, часто користуються фондовими індексами. Серед них найбільшою популярністю фондовому ринку користуються індекси Dow Jones:

Dow Jones and Industrial Average, скорочено DJIA, який відображає динаміку формування промислових секторів.

Dow Jones and Transportation Average, скорочено DJTA, що відповідає за транспортний сектор.

Dow Jones and Utilities Average, коротко DJUA, що об'єднує воєдино компанії, що займаються електропостачанням та газопостачанням.

Також, великим попитом на фондовому ринку користуються індекси NASDAQ. Наприклад, індекс під назвою NasdaqFinancial-100, можна підрахувати використовуючи акції фінансових компаній.

Далі, такі індекси як Nasdaq Industrial Bank, Transportation, Insurance, Telecommunications, Computer, Biotechnology, Nasdaq Other Finance, показують коливання курсів акцій промислових компаній, банків, транспортних, страхових, телекомунікаційних та комп'ютерних компаній, компаній, що займаються біотехнологіями і інших фінансових установ.

Мікрорівень. Аналіз стану окремої компанії

Зупинившись на одній з перспективних галузей, головне правильно вибрати потрібну компанію, акції якої найбільш вигідно придбати. Досвідчених інвесторів, які користуються фундаментальним аналізом фондового ринку, в першу чергу цікавлять акції, внутрішня ціна яких більше ніж ринкова. Ці акції — об'єкти для потенційних інвестицій.

Також при аналізі фондового ринку необхідно враховувати таку інформацію як:

  • Вплив різних регулюючих організацій. Для прикладу, організації виробляють косметику, ліки, велику роль має відношення до їхньої продукції та досліджень і аналізу такої організації як — FDA. Абсолютно всі ліки, повинні пройти певну кількість стадій апробації.
  • Рекомендації рейтингових агентств, аналітиків. Вартість акцій різних компаній, залежить від пониження або підвищення їх рейтингу провідними світовими аналітичними агентствами.
  • Вихід новин в суспільстві «злиття і поглинання». Реакція відбувається наступним чином: цінні папери купує компанії різко падають, а ось що купується – зростають. Причиною цього є великі фінансові вкладення, при покупці навіть маленької фірми.
  • Повышение або ж зниження дивідендів якоїсь компанії.
  • Зворотний викуп на фондовий ринок додаткових акцій. У випадку якщо компанія викуповує свої акції назад, це розцінюється фондовим ринком як добра ознака. І якщо при аналізі виявляється, що попит на акції збільшується, буде підвищуватися і їх ціна.
  • Державні замовлення. Коли фірма отримує державне замовлення, це сприяє зростанню її акцій. Причина в тому, що обсяги держзамовлень досить великі і вони оплачуються зазвичай без затримок.

Тут були наведені тільки самі основні списки корпоративних новин, але багато трейдерів аналізують фондовий ринок, цим зазвичай не обмежуються.

РЕКОМЕНДУЄМО ПОДИВИТИСЬ:

Читай також: