Білл Гросс, книги видатного фінансиста, короля облігацій

Білл Гросс є одним з тридцяти найвпливовіших світових інвесторів, першим у світі портфельним менеджером в «Залі слави FIASI», королем облігацій, якого у сфері інвестування в інструменти, які мають фіксованого дохідною частиною, порівнюють з Уорреном Баффетом, які досягли колосальних успіхів на акційному ринку.

Фінансист Білл Гросс протягом більше 25 років демонструє феноменальну прибутковість і є автором знаменитих у фінансовому світі бестселерів «Все, що ви чули про фінансовому інвестуванні, — неправда!» і нарешті «Білл Гросс про інвестування».

Білл Гросс – біографія успіху фінансиста і автора багатьох знаменитих книг

Білл Гросс народився в родині простого менеджера однієї з американських металургійних компаній в 1944 році. Дитинство Білла пройшло в штаті Огайо в невеликому містечку Мідлтаун. Через деякий час родина Гросс повинно було переїхати в Сан-Франциско, оскільки його голову перевели на нову посаду. Перша освіта Білл Гросс отримав в Північній Кароліні, закінчивши психологічний факультет Університету Дьюка.

Першу досить серйозну прибуток Гросс отримав, граючи в азартні ігри, які зацікавили його ще під час студентства. Програвши в карткову гру Блек-Джек 50$, Білл більше року присвятив ретельному її вивчення. І вже через деякий час, граючи щодня по 15-16 годин впродовж 4-х місяців, зміг перетворити 2оо $ в 10.000. Як стверджує сам Білл Гросс, саме граючи в азартні ігри, він зміг познайомитися з ризик-менеджментом, принципами управління власним капіталом, а також навчитися правильно ставитися до грошей.

РЕКОМЕНДУЄМО: ТОП-3 КРАЩИХ БРОКЕРА НА 2020 РІК

2007 рік. Бонус $1500 на рахунок. | 3 ПАКЕТУ ПОСЛУГ - БЕЗКОШТОВНО! | огляд/відгуки 1998 рік. FCA, НАУФОР. | ОТРИМАТИ ПОВЕРНЕННЯ НА РАХУНОК | огляд/відгуки Не потрібно верифікація! | огляд/відгуки | ПОЧАТИ ТОРГІВЛЮ З 10$

По закінченню служби на флоті Гросс надходить в бізнес-школу при Каліфорнійському університеті, оплачуючи освіту коштами, отриманими від виграшу в карти. Закінчивши навчання, Білл Гросс удостоюється ступеня магістра і займає в «PMLI Co» посада експерта аналітичного фондового ринку. Тут він знайомитися з У. Подліч (спеціаліст з адміністрування) і Дж. Маззі (маркетолог), спільно з якими домагається отримання під свою відповідальність фонду розміром в 5 млн. доларів США.

У 1971 році Білл Гросс засновує компанію «Pacific Investment & Management Company» в скороченні («PIMCO»), яка є одним з найбільших інвестиційних пайових світових фондів.

Керуючи фондом, знаменитий фінансист починає швидко розуміти, що ніколи не зможе заробити на облігації великих грошей, якщо просто буде «стригти купони». Необхідно отримувати капітальну прибуток, а не тільки відсотки від інвестицій, і Гросс стає трейдером.

Незабаром методи, використовувані Гроссом, привертають увагу глави підрозділу інвестицій «PMLI» Уолтера Джеркена, який переконує правління «of Southern California Edison Co» (друга за розміром в Каліфорнії комунальна компанія), довірити Біллу активи облігацій у розмірі 10 млн. доларів.

Так в 1973 році ПІФ Гросса отримує свого першого великого клієнта, який оплачує його послуги. Через кілька років, річний прибуток фонду становить вже 18%, що призводить до Гроссу другого великого клієнта – «AT&T Corp.» (фірма, що займається телекомунікаціями). У 1977 році активи, що перебувають в управлінні ПІФ «PIMCO», досягають розміру 400 млн. доларів США.

На початку 80-х минулого сторіччя ринок облігацій хвилює, і він переживає спад. Але, не звертаючи уваги на те, що клієнти «PIMCO» висловлювали своє обурення, Білл Гросс починає ведення торгів з цінних паперів, що мають велику високо прибутковість – сертифікати урядової та іпотечної асоціації – з федеральним агентством «Ginnie Mae».

У той час більшість з грошових менеджерів такі капіталовкладення вважали надмірно ризикованими, але Білл Гросс був упевнений, що сертифікати агентства піднімуться, варто тільки впасти процентними ставками, і як завжди виявився прав.

Вже у другій половині 80-х, активи фонду Гросса зросли до розмірів в 20 млрд. доларів і в 1987 році Білл відкриває свій основний фонд – «ТRF»або «Total Return Fund».

Надалі, фінансист Гросс від простого інвестора переходить в розряд трейдерів і в 2000 році досягає найкращих результатів. Білл набуває довгострокові зобов'язання казначейства, та встигає зробити це до початку погашення їх урядом. Команда трейдерів, що працює разом з Біллом, купує зобов'язання казначейства загальною сумою в 5 млрд. американських доларів, що дозволяє вже наприкінці року фонду отримати прибуток близько 200 млн. $.

Знаменитий фінансист Білл Гросс і сьогодні продовжує вести справи і займатися трейдерством. Підхід Гросса, який гарантував йому багатомільйонний капітал і всесвітню популярність, заснований на фундаментальному аналізі факторів макроекономіки, після якого слід ретельне вивчення галузі, і, нарешті, вибір об'єкта капіталовкладень.

Огляд книг Білла Гросса

Необхідно відзначити, що фінансист Гросс не тільки накопичує свій капітал, керуючий фондом, має ще й письменницький талант, що дозволяє йому не тільки писати книги, бути автором великої кількості статей, що стосуються ринку облігацій, але і публікувати щомісячні інвестиційні прогнози.

Завдяки своєму таланту майстер Гросс зміг подарувати читачам два приголомшливих літературних творіння, це книги «Все, що ви чули про фінансовому інвестуванні, — неправда!» подарована світу в 1997 роках.

і «Білл Гросс про інвестування», яка побачила світ рік тому.

Ці книги Гросса оповідають про його бачення принципів інвестування. Білл Гросс пише, що інвестиції ґрунтуються на двох головних принципах, це правильне структурування портфеля інвестицій протягом певного часу і чітке формулювання в економіці довгострокових бачень ситуації.

Білл Гросс у своїх книгах вказує, що довгострокові прогнози повинні включатися політичні та демографічні тенденції, а також структурні економічні зміни, як своєї країни, так і інших світових держав, при цьому необхідно охоплювати період не менше 5-ти років. Багатьох цікавить для чого ж це все необхідно? На думку автора книги, це дає можливість уникати емоційних коливань, що викликаються такими людськими вадами, як страх перед невідомим і жадібність.

Як стверджує Білл Гросс, саме ці вади змушують навіть професійних інвесторів і трейдерів здійснювати самі серйозні помилки. А особливо це можна спостерігати в той період, коли ринок веде себе ірраціонально.

Довгострокові ж прогнози допомагають не тільки уникати великих втрат капіталу, але і отримувати пристойний прибуток. Як пише фінансист, визначати дюрацію інвестиційного портфеля, а також вносити в його структуру потрібні зміни при появі вагомих причин, допомагає секулярний прогноз. Як зазначає автор, формування довгострокових прогнозів змушує інвесторів уникати можливості виникнення деструктивних впливів на них власних емоцій.

Як говорить у своїх книгах знаменитий фінансист: «Правильна перспектива – довгострокова перспектива». Фіксування уваги, як на ринку, так і в економіці загалом, на короткострокових змінах, часто вносить плутанину і може призвести до рішень, які продиктовані емоціями, наприклад, купувати на «піку» або продавати за досягнення «дна». Зосереджувати свою увагу на більш стабільних ринкових тенденціях (глобалізація, демографія, політичні зміни тощо) і на великих періодах, саме в таких випадках інвесторам можна отримати шанс на те, що вони не зіб'ються з вірного шляху.

Король облігацій і автор двох книг Білл Гросс, в висновок

Книги Гросса акцентують увагу читачів на те, що ті інвестори, які не враховують такі елементи інвестиційного рівня як диверсифікація, вартість інвестицій, розподіл активів, співвідношення прибутковості та ризиків і т. п. однозначно будуть віддавати більшу частину своїх капіталів більш дисциплінованим учасникам інвестування. Якщо інвестори будуть уникати помилок цілеспрямовано, то капіталовкладення перетворяться в не дуже нервова, досить таки нудне, але при цьому досить прибуткове заняття. Але є і інша сторона, за твердженням автора, важливість полягає не тільки, приміром, у самому факті економічного довгострокового прогнозу, але і в його вірності, а це в свою чергу робить процес більш цікавим і ризикованим.

За довгий час успішного ведення бізнесу на ринках облігацій, Білл Гросс зміг виховати величезну кількість своїх послідовників і заробити недоторканний авторитет. Одне слово короля облігацій в сукупності з величезними коштами, що знаходяться під управлінням, як його фондів, так і його особисто здатне направляти ринок в потрібну сторону. Фінансист створює ринкове рух, а не слідує за ним.

РЕКОМЕНДУЄМО ПОДИВИТИСЬ:

Читай також: