Маркет мейкери

Всіх учасників міжнародного ринку Forex, з торгової активності і впливу на курси валют, можна розділити на 2 категорії: це маркет мейкери (market-maker) і маркет-юзери (market-user).

РЕКОМЕНДУЄМО: ТОП-3 КРАЩИХ БРОКЕРА НА 2020 РІК

2007 рік. Бонус $1500 на рахунок. | 3 ПАКЕТУ ПОСЛУГ - БЕЗКОШТОВНО! | огляд/відгуки 1998 рік. FCA, НАУФОР. | ОТРИМАТИ ПОВЕРНЕННЯ НА РАХУНОК | огляд/відгуки Не потрібно верифікація! | огляд/відгуки | ПОЧАТИ ТОРГІВЛЮ З 10$

Маркет-мейкер — хто він? Яку роль він виконує на позабіржовому ринку?

Маркет мэйкер – це дилінговий центр або брокер, що бере на себе всі ризики щодо придбання і зберігання на власних рахунках різних цінних паперів обумовленого емітента, для подальшого їх продажу. Більш того, маркет мейкери виступають на позабіржовому ринку в ролі безпосередніх учасників торговельних угод.

Найчастіше, марет мейкери можуть працювати як з боку продавців, так і покупців. Основне завдання маркет-мейкера — це підтримка ліквідності на позабіржовому валютному ринку. Замовлення своїх клієнтів вони виконують через інтернет і телефон. Як мінімум, кожен маркет-мейкер зобов'язаний реалізувати не менше 1000 акцій для одного клієнта.

Як ми вже згадували, в якості маркет-мейкера на валютній біржі може виступати будь-яка брокерська фірма, що бере на себе на підставі підписаного контракту зобов'язання зберігати деякий час заявки, виставлені разом з різницею між двома цінами, придбання та продажу не більше спочатку обумовленої величини. А за це від біржі маркет-мейкер отримує певні пільги. Наприклад, це можуть бути пільги щодо оплати обов'язкового комісійного збору.

Для виконання клієнтських замовлень маркет-мейкер може скористатися кількома методами. Наприклад, повідомити про свій намір придбати певні акції допомогою внесення власного імені в діючий список таких же маркет мейкерів, які також виставляють бід, з конкретною ціною в списку другого рівня біржі NASDAQ.
Інші трейдери або маркет мейкери для виконання угоди зв'язуються з ним по телефону і сповіщають про свій намір продати акції, завдяки чому, угода укладається відразу ж.

Трохи пізніше, засобом зв'язку для маркет мейкерів стали системи «ЕКС» і «SelectNet». Як правило, при сповіщенні маркет-мейкером про свій намір купити або продати акції, він повинен придбати або продати принаймні число виставлених їм для торгів акцій.
Крім того, маркет-мейкер несе відповідальність за висловлену інформацію про угоду, яка в подальшому відображається на тикере. Якщо маркет-мейкер відмовляється укласти дану угоду щодо виставленої їм же котируванні, на нього може бути накладений штраф. Крім цього, велика вірогідність зіпсувати свою репутацію серед інших учасників ринку.

Коли маркет-мейкер виставляє оферы або біди в списку другого рівня «NASDAQ» він потрапляє в систему безпосереднього укладання угод завдяки програмі «SOES NASDAQ». Маркет-мейкер, що має доступ до другого рівня «NASDAQ», отримує можливість через «SOES» автоматично виконувати замовлення в кількості 1000 акцій за 1 операцію.

До систем «ЕКС» і «SelectNet», необхідним для виконання замовлень, можуть бути допущені всі ті, кому доступний другий рівень «NASDAQ», а також за допомогою спеціальних терміналів для внесення замовлень. Так як ці системи, в принципі не обов'язкові для виконання, то замовлення на здійснення угоди буде здійснюватися маркет-мейкером, якщо його влаштує виставляється ціна. Також система «ЕКС» зазвичай використовується в торгівлі акціями всередині спреду, тобто за ціною, яка знаходиться між «офером» і «бидом», або ж за цінами купівлі або продажу, які проставляються самим маркет-мейкером.

Робота маркет майкеров полягає в наступному:

  • Виконання клієнтських замовлень своєї компанії;
  • Працюючи як посередники, отримуючи прибуток від різниці щодо курсу покупки і продажу;
  • Продаж і купівля

Це говорить про те, що маркет-мейкер в обов'язковому порядку, повинен публікувати ціну покупки і продажу.
Найбільш вигідні ціни завжди з'являються в перших рядках, і комп'ютер обробляє їх першими.

Для кожного ринку є свої маркет-мейкери. Отже, у будь-якого брокера є свій особистий маркет-мейкер або ж кілька маркет мейкерів, валютні котирування, які вони застосовують, пропонуючи їх своїм клієнтам.
Маркет мейкери виставляють поточну величину курсу валют, методом проведення між собою торговельних операцій з іншими крупними фірмами, учасниками валютного ринку Forex. Таким чином, тільки маркет мейкери визначають валютний курс для фінансових організацій, дрібних банків і навіть фізичних осіб.

З чого складається дохід маркет-мейкера?

Заробляють маркет мейкери на наступних напрямках:

  • спред між аском і бидом
  • відсоток від торгівлі на особистих рахунках
  • комісія і всілякі «fees» (тобто додаткові збори)

Займаючись валютним трейдингом, необхідно розуміти один момент: — ми торгуємо на одній стороні з маркет-мейкером або ж проти нього. Маючи всієї первинної інформацією про ринковий попит і пропозицію, щодо будь-якого активу у власному управлінні, маркет-мейкер однозначно має більшу перевагу перед іншими учасниками ринку Форекс.
У періоди затишку, маркет мейкери як правило скуповують активи за низькими цінами і накопичують їх. А вже під час активності ринку, вони поступово продають дорожче накопичені раніше запаси.

Маркет-мейкер

Читай також: