Маржинальний рахунок — що це таке і навіщо він потрібен?

Маржинальний рахунок, що це таке? Таким питанням часто задаються початківці трейдери. Маржинальний рахунок, являє собою депозит компанії або фізичної особи в брокерській компанії, що надає послуги на міжнародній біржі Форекс, фондових ринках тощо, який служить заставним забезпеченням при веденні маржинальної торгівлі.

Також зустрічаються інші назви маржинального рахунку – депо, депозит, кредитне плече, або якщо хочете — кредитний важіль.

Маржинальний рахунок в маржинальної торгівлі – для чого він потрібен і в чому його особливість?

Як Ви вже зрозуміли, маржинальний рахунок необхідний для того, щоб вести маржинальну торгівлю. Відразу виникає наступне питання – що таке маржинальна торгівля або як ще виражаються: — Margin trading?

По суті, маржинальна торгівля, є проведення спекулятивних торговельних операцій товарами або грішми (валютою), які торговцям надаються в кредит під певну заставу, який називається маржею (обумовлена сума).

Від звичайного кредиту маржа відрізняється тим, що сума грошей (вартість товару), що отримується торговцем, як правило, перевищує в кілька разів безпосередньо розмір самого застави. Наприклад, брокери зазвичай за надання можливості укладати контракти на продаж або купівлю, скажімо 100 тис. EUR / USD, не зажадають від трейдерів застави більш як 2 тис. доларів США. Така можливість дозволяє торговцям збільшувати операційні обсяги при тому ж розмірі капіталу.

РЕКОМЕНДУЄМО: ТОП-3 КРАЩИХ БРОКЕРА НА 2020 РІК

2007 рік. Бонус $1500 на рахунок. | 3 ПАКЕТУ ПОСЛУГ - БЕЗКОШТОВНО! | огляд/відгуки 1998 рік. FCA, НАУФОР. | ОТРИМАТИ ПОВЕРНЕННЯ НА РАХУНОК | огляд/відгуки Не потрібно верифікація! | огляд/відгуки | ПОЧАТИ ТОРГІВЛЮ З 10$

Крім цього при веденні маржинальної торгівлі, як правило, дозволяється реалізовувати взяті в кредит кошти (товари) з пропонованим подальшим придбанням аналогічних цього товарів і поверненням кредиту в товарному вигляді. Такого роду операції, називаються зазвичай короткими позиціями, або продажами без покриття (нічим непокриті продажу).

Даний механізм забезпечує реальну можливість отримання доходу, навіть при спаді цін. Тому маржинальний рахунок отримав широке поширення на біржах при торгівлі будь-якими інструментами.

На біржі Форекс, валюта не купується для власних цілей. Прибуток трейдери отримують лише за рахунок спекулятивних дій, тобто заробляють на зміну курсу валют. З цієї причини вони і вдаються до використання кредитного плеча. Що ж таке мається на увазі під кредитним плечем в трейдингу?

Кредитним плечем (Leverage) є співвідношення між маржею і одержуваним під неї трейдерами позиковим капіталом. Тут замість розміру маржі враховується розмір важеля (плеча), який має вигляд коефіцієнта, що показує відношення розміру застави до суми наданих кредитних коштів.

Для прикладу: маржинальні вимоги відповідні 20%, це буде плече 1:5, а якщо ці ж вимоги складають 1%, то кредитне плече 1:1оо. У таких випадках трейдери для торгівлі отримують в 5 і відповідно в 100 разів більше коштів, ніж розмір їх заставних депозитів.

В цілому, маржинальна торгівля дозволяє учасникам ринку торгувати валютами без реального їх обміну між собою. На ринку Форекс велика частина торговельних операцій проводиться за умови повного взаємозаліку (неттінга), а також без залучення активів. Іншими словами, трейдери купують валюту, але в своє розпорядження даний актив не отримують (готівкова або безготівкова форма). Але при цьому отримують торгову різницю, що утворюється від зміни курсового тієї чи іншої валюти.

Для торгівлі на Forex, трейдери укладають договір з дилерами, які будуть забезпечувати виконання їхніх угод. Після цього необхідно на рахунках цих дилерів розмістити депозит, відповідний розміру торгового капіталу. Якраз він і буде маржею або заставою, підкріплюючим Ваші майбутні кредити. Тепер будь-які угоди трейдера будуть без будь-яких зволікань і додаткових умов прокредитовані дилером.

Відкривши маржинальний рахунок, Ви зможете не тільки управляти прибутком допомогою збільшення власного капіталу, але і захиститися від ризиків виникнення можливих втрат понад нього.

Маржинальний рахунок – умови отримання кредиту

При маржинальної торгівлі передбачається, що операції будуть проводитися з активами, які трейдери отримують від брокерів в кредит. Такі активи можуть виступати як звичайні грошові кошти, так і в ролі торгованих товарів, наприклад, терміновими контрактами, акціями і т. п. При цьому у маржинального кредитування є власна специфіка.

Як правило, в маржинальному кредитуванні обумовлюються такі умови:

— кредит забезпечується за допомогою грошових коштів або інших активів, розміщених безпосередньо на рахунку;

— отримання кредиту не потрібно спеціального оформлення і попереднього узгодження;

— позиковими є активи, за допомогою яких можна здійснювати маржинальні угоди;

— протягом торгової сесії кредити надаються абсолютно безкоштовно.

У більшості випадків, наприклад, під час торгівлі акціями, за те, що кредит надається на термін більше одного торгового дня (сесії) брокери стягують певну винагороду. Як правило, воно є обумовленим %-го від суми кредитування або ринкової вартості активів, що були надані в кредит. Також зазначимо, що розмір маржинального вимоги багато в чому залежить від того ліквідності активу, яким торгують. Приміром, на Форекс розмір маржі, як правило, варіюється в межах 0,5% — 2%.

Особливості торгівлі на рахунках маржинальних

Маржинальний рахунок і ведення з його допомогою торгів завжди передбачає, що трейдери через певний часовий проміжок обов'язково повинні провести на той же обсяг коштів протилежну операцію. Якщо спочатку була продаж, то наступного обов'язково повинна послідувати покупка, і навпаки при першій покупці, обов'язково очікується продаж.

Після відкриття позиції (перша операція) трейдери, як правило, позбавлені можливості вільно розпоряджатися придбаним товаром або отриманими від продажу засобами. Також вони передають у вигляді застави деяку частину власних коштів у тому розмірі, в якому була обговорена маржа.

Брокери дуже уважно стежать за всіма відкритими позиціями і постійно контролюють розміри можливих збитків. При досягненні збитками критичного значення, наприклад, 50% маржі, брокери можуть звернутися до трейдерам з пропозицією передачі під заставу додаткових коштів. Таке звернення називають Margin call, що означає в дослівному перекладі як «вимога про маржі».

У випадках, коли додаткові кошти не надходять, а збитки продовжують наростати, брокери примусово від свого імені мають право закрити такі позиції. Після закриття позиції (друга операція) буде сформований підсумковий результат у вигляді поточної різниці між цінами продажу і купівлі. Крім цього буде вивільнена заставна маржа з доданим до неї результатом операції. У разі позитивного результату трейдер отримує назад більшу кількість коштів, ніж віддавав у заставу.

Учасники ринку перед брокерами, не несуть жодних додаткових зобов'язань за отримані кредити, крім наданої маржі. Як правило, брокери не можуть пред'являти вимог про надання будь-яких додаткових коштів, грунтуючись на тому, що позиція закрилася в збиток, перевищив розмір наданої застави.

Такі ситуації можуть виникати, коли відкривається новий торговий день, при початку торгів з великим котировочным відривом у порівнянні з попереднім днем. В таких випадках, всі ризики збитків лежать виключно на брокері. В цьому і полягає основна відмінність маржинальної торгівлі від ведення торгів за допомогою звичайних кредитів.

ДИВІТЬСЯ ТАКОЖ:
Маржинальні рахунку та трейдінг

Читай також: