Опціонна торгівля, її контракти і стратегії

Що слід розуміти під виразом — опціонна торгівля? Спочатку, слово «опціон», пішло з англійської мови і означає воно — «вибір». Тому, даний термін застосовується у сфері фондових і валютних ринків, як торгівля опціонами та опціонними контрактами.

Оскільки основна особливість в торгівлі опціонними контрактами, це можливість вибору наявних умов його виконання. Іншими словами, такий вид торгівлі, це всі види валютних операцій з різними опціонними контрактами, де всі наявні умови та ризики встановлює сам трейдер, знаючи, що при виконанні опціонного контракту він отримає певний дохід.

Ці моменти і відрізняють опціонну торгівлю від звичайної торгівлі біржі Форекс, в якій практично неможливо точно спрогнозувати подальший напрям валютного курсу і, як наслідок, який дохід чи збиток буде у трейдера.

РЕКОМЕНДУЄМО: ТОП-3 КРАЩИХ БРОКЕРА НА 2020 РІК

2007 рік. Бонус $1500 на рахунок. | 3 ПАКЕТУ ПОСЛУГ - БЕЗКОШТОВНО! | огляд/відгуки 1998 рік. FCA, НАУФОР. | ОТРИМАТИ ПОВЕРНЕННЯ НА РАХУНОК | огляд/відгуки Не потрібно верифікація! | огляд/відгуки | ПОЧАТИ ТОРГІВЛЮ З 10$

Стратегії використання опціонів та їх види

Використання опціонів у торгівлі досить різноманітно. Приміром, їх можна застосовувати, як стоп — ордера. Припустимо, Ви знаходитесь у тривалій позиції з євро. І тут замість установки ордера «стоп», Ви можете придбати опціонні контракти «put» і «strike» на рівні розраховується ордера «стоп» і якщо раптом ціна не піде вгору, то Ви безумовно втратите на спот позиції, але отримаєте прибуток на опціоні.

Шляхом комбінації різних опціонів, можна створювати всілякі стратегії, які б повністю відповідали вимогам інвесторів.

Наприклад, стратегія «straddle» складається з двох опціонів «колл» і «пут» з однаковою ціною виконання і закінчують свою дію в один день. Для них справедливо наступне умова: якщо їх ціна підніметься, то покупець отримає прибуток на опціон «call», якщо ж знизиться, то на опціон «put». Дана торгова стратегія може бути застосована у разі майбутнього сильного руху ринку, наприклад на новинах.

Наведені вище опціони, а також їх торгові стратегії в більшості випадків використовуються для хеджування ризиків. Тому їх називають «vanilla» що означає ванільні. Але на ринку, відведена не мала роль і спекулятивним, або «екзотичним» опціонах.

Такі «екзотичні» опціони досить різноманітні: також можуть бути бар'єрні і бінарні (reverse knockin, reverse knockout, double no touch one touch) і тому подібні. У більшості з них немає ціни виконання, а також номіналів, а є тільки умови, згідно з якими покупець має можливість отримувати винагороди.

Наприклад, така умова: внісши плату розміром 10 000 $ сьогодні, ви зможете отримати 25000 $, за умови, що курс GBP/USD не торкнеться відмітку в 1.9000 пунктів протягом наступних 3 місяців. Також дуже поширені так звані «подвійні недоторка», коли в умовах обумовлені 2 рівня, з якими не повинна стикатися ціна. Подібні великі опціони, часто захищаються різними опціонними бар'єрами, це означає, що покупець опціону реалізує актив на підступах, не допускаючи щоб ціна торкнулася бар'єру.

Також, терміни виконання опціонних контрактів та їх розташування, впливають ринкову обстановку. Продавці контрактів, намагаються не дати великим опціонах закінчитися ще «при грошах» і як наслідок прагнуть виштовхнути ціну за рівень «strike» до моменту його закінчення, або ж доторкнутися до опціонним бар'єрів, а от покупці з усіх сил намагаються їм перешкодити в цьому. У підсумку, ціна спрямовується до цінових рівнів на момент їх закінчення.

Стратегії опціонної торгівлі

В даний час, існує безліч стратегій опціонної торгівлі. Деякі з таких стратегій, ми розберемо в цій статті.

«Интердей» або контракт на підвищення

Даний вид торгового контракту полягає при прогнозі майбутнього зміни курсу протягом 1-го робочого дня на підвищення. Тут, фіксований коефіцієнт чистого доходу дорівнює 1.8, що становить 80% прибутку, при виконанні контракту.

Приклад торговельного контракту на підвищення.
Купують на 100 $ контракт «интердей», з умовою подальшого підвищення курсу, інтервал часу 15.00 — 17.00 годин. Якщо цей прогноз здійсниться, то загальний дохід становитиме 80 $.

«Интердей» або контракт на пониження

Даний вид контракту полягає при прогнозі майбутнього зміни курсу протягом 1-го робочого дня на пониження. В цьому випадку фіксований коефіцієнт чистого доходу теж буде дорівнює 1.8, що становить 80% прибутку при здійсненні контракту.

Приклад торговельного контракту на пониження:

Покупют на 300 $ контракт «интердей» з умовою подальшого зниження курсу, у часовий період 12.00 — 12.30. Якщо цей прогноз здійсниться, то загальний дохід становитиме 240 $.
Таким чином, на валютному ринку здійснюється стратегії опціонної торгівлі, з використанням опціонних контрактів.

Про опціонних рівнях торгівлі на ринку Форекс

Читай також: