Волатильність валютного ринку — що це таке і як її використовувати в торгівлі на Форекс?

Волатильність (volatility) або мінливість, є статистичним фінансовим показником, що характеризує цінову змінність. Даний показник вважається найбільш важливим у процесі управління ризиками, так як є мірою ризику при використанні будь-яких фінансових інструментів в заданому часовому проміжку.


Волатильність валютного ринку, що це таке? Її вплив на процес торгівлі

Волатильність валютного ринку – що це таке? Як говорилося вище, волатильність є мінливістю. По суті, волатильність характеризує певний діапазон цінового руху за певний проміжок часу.

Іншими словами, волатильність валютного ринку є певним коридором, в якому спостерігаються коливання цін, валютних пар.

РЕКОМЕНДУЄМО: ТОП-3 КРАЩИХ БРОКЕРА НА 2020 РІК

2007 рік. Бонус $1500 на рахунок. | 3 ПАКЕТУ ПОСЛУГ - БЕЗКОШТОВНО! | огляд/відгуки 1998 рік. FCA, НАУФОР. | ОТРИМАТИ ПОВЕРНЕННЯ НА РАХУНОК | огляд/відгуки Не потрібно верифікація! | огляд/відгуки | ПОЧАТИ ТОРГІВЛЮ З 10$

Межі таких коридорів вибудовують на підставі крапок максимумів/мінімумів, які виникали в певний проміжок часу.

У простому розумінні волатильність, це діапазон коливання курсу однієї валюти, що знаходиться в парі, по відношенню до іншої. Ну і чим ширше цей діапазон, тим більше буде волатильність, а це сприяє збільшенню можливості заробляти, адже при флете отримати прибуток практично неможливо, особливо коли, наприклад, курсове коливання становить не більше 10 пунктів, а брокерський спред дорівнює 8-ми.

Відразу відзначимо, що чим більше буде діапазон курсового коливання, тим, і ризик торгівлі буде вище.

Але при цьому і потенційні можливості отримати більше прибутку на трендовому русі також збільшуються. Як відзначають фахівці, низька волатильність сприятливо впливає на валютно-обмінні операції, що провадяться підприємствами у своїй господарській діяльності. Що ж стосується валютного ринку, то для спекулятивних операцій більш краща висока волатильність.

Волатильність при веденні торгів на Форекс, має величезне значення, так як завдяки цьому показнику Ви можете здійснювати прогнози щодо подальшого трендового руху. При розрахунку волатильності, як правило використовують статистичні показники обраного стандартного відхилення, завдяки чому інвестори можуть визначати ризики придбання певних фінансових інструментів.

Як правило, для валютного ринку використовують середньорічні показники волатильності. Волатильність може виражатися у відносному від первісної вартості значенні (100%±5%) або в абсолютному значенні (100$±5$).

При цьому зазначимо, що важливість має діапазон коливання ціни, а не сама відправна точка. Адже торгівля на валютному ринку відбувається саме завдяки тому, що спостерігається зміна курсу.

Види волатильності зустрічаються на валютному ринку Forex

З поняттям волатильність валютного ринку і, що це таке, ми з'ясували. Тепер поговоримо про види волатильності. На сьогодні, існує два основних види ринкової волатильності, це:

  • історична волатильність
  • і прогнозована.

У багатьох підручниках історичну волатильність визначають у вигляді середньорічного стандартного відхилення попередніх цінових рухів валют.

Говорячи простою мовою, історична волатильність є показником того, наскільки вартість валюти коливалася в будь-якому минулому інтервалі часу – день, тиждень, місяць і так далі.

Наприклад, яка-небудь акція (у разі торгівлі акціями), придбана Вами в минулому році за 100$ і сьогодні коштує стільки ж. Але це не означає, що її вартість на протязі року не змінювалась. З великою ймовірністю можна сказати, що в якийсь проміжок вона коштувала і 25$ і 150$, а можливо і/або більше/менше. Якраз такі коливання ціни значно впливають на підсумкові значення історичної волатильності фінансових інструментів (у нашому прикладі — акції).

Прогнозована волатильність валютного ринку Форекс, або припущена базується на підставі історичних цінових коливань (історична волатильність), але при цьому з урахуванням деяких додаткових факторів. І цей вид волатильності трейдерів цікавить куди більше, ніж попередній, оскільки він орієнтований на майбутні події.

Прогнозована волатильність, є оцінкою майбутньої цінової тенденції валютного курсу в якийсь часовий інтервал. Схематично прогнозована ринкова волатильність вказує, на скільки учасники торгів будуть прагнути скуповувати або продавати ту або іншу валюту. По своїй суті прогнозована волатильність валютного ринку є показником рівнів ризиків, які виникатимуть при торгівлі в майбутньому.

Залежність волатильності валютного ринку від торгових сесій

Як видно із статистичних даних, волатильність кожної з пар валют може змінюватися від того, яка торгівельна сесія відкрита в даний час для здійснення торгових операцій. Відразу зазначимо, що найбільш висока волатильність валютного ринку спостерігається в період так званих сесійних перетинів, тобто коли працює відразу декілька біржових майданчиків (кількість учасників та обсяги торгів більше).

Отже, найвища волатильність ринку Forex, спостерігається в період перетину під час роботи Азіатської та Європейської торгових сесіях, коли Азіатська сесія з 10:00 — 12:00 (Московський час) заходить на Європейську. Також сплеск волатильності валютного ринку спостерігається з 16:00 — 18:00 (Московський час), коли відбувається перетин часу Європейській сесії з Американською.

Що ж відбувається з ринковою волатильністю, в період дії кожної торгової сесії?

Давайте проаналізуємо більш детально...
Отже, якщо Ви є ранньою пташкою і встаєте після 4-х ранку, то торгувати Вам доведеться в період Азіатської сесії, а саме-з 4:00 до 12:00 по Москві).

Протягом цієї сесії, підвищена волатильність спостерігається у таких котирувань як: GBP/CHF, GBP/JPY, потім USD/JPY та EUR/JPY. Іноді можуть спостерігатися різкі курсові руху і по іншим парам, особливо тим, у складі яких є JPY.

Сама висока ринкова волатильність проходить в період Європейської сесії (в інтервалі 10:00 – 19:00). Цей час вважається найбільш вдалим для здійснення операцій на Форекс, оскільки в цей період відбувається більшість фінансових, політичних та інших подій, які дуже активно впливають на курси валют.

Підвищення волатильності ринку відбувається у зв'язку із змінами курсів єдиної європейської валюти, а також валюти інших країн, що не входять до складу Євросоюзу, на який впливають виходять важливі новини. Тут, підвищена волатильність спостерігається у пара GBP/JPY, GBP/USD, ну і GBP/CHF з USD/CHF.

У вечірній час і вночі (17:00 – 1:00) працює Американська сесія, в період якої трейдери отримують чудову можливість зайнятися трейдингом після денної роботи.

В цей час, спостерігається висока волатильність: USD/CHF, GBP/JPY і GBP/CHF. Відразу зазначимо, що під час цієї торгової сесії може спостерігатися висока волатильність всіх пар, де бере участь долар США, так як вони залежать від виходу важливих новин, які на нього впливають.

Фахівці і досвідчені трейдери радять при виборі пари валют для торгівлі, не плутати її волатильність з популярністю (обсягом торгів), так як у популярних валютних пар коридор трендового руху не завжди досить широкий, тому вибираючи інструмент торгівлі, орієнтуйтеся також і на інші показники.

Як використовувати в торгівлі волатильність ринку в собі перевагу?

Про те, що ж таке ринкова волатильність, в чому її сенс і тому подібне, знають багато трейдерів, але як її використовувати в торгівлі на Форекс, розуміє не кожен. Так як її використовувати в торгівлі? Давайте розберемося.

Припустимо, що знаючи середню денну волатильність, приміром, EUR/USD складову 160 пунктів, при ціновому проходженні протягом торгового дня 180 пунктів у верхньому напрямку, Ви можете припустити, що подальшого сильного руху очікувати не варто, а це значить, що відкривати угоди на купівлю не має сенсу.

Або, наприклад, середня годинна волатильність пари з EUR/USD становить 45 пунктів. Протягом часового проміжку Ви отримуєте сигнал на придбання, але при цьому ціною вже пройдено понад 30 пунктів. За таких обставин відкривати угоду слід лише тоді, коли за прогнозами ціна буде рухатися в тому ж напрямку і протягом наступної години.

Точно також значення середньої волатильності валютного ринку використовують і під час торгів на старших тайм фреймах. Наприклад, у випадку, коли середня волатильність, припустимо за тиждень становить 260 пунктів, то після того як з понеділка ціна пройде 120-150 пунктів, можна припустити, що маючи достатній потенціал, вона буде безперешкодно рухатися тієї ж спрямованості. Але при цьому нагадаємо, що все це в межах середніх показників.

Звичайно, на Форекс бувають дні, коли ринкова волатильність може бути на десятки, а то і сотні пунктів вище від середнього показника, але в торговому процесі рекомендовано враховувати саме середні статистичні дані.

Крім цього, знаючи показники волатильності валютного ринку, Ви зможете більш вдало виставляти стоп-накази («SL» і «TP»).
Скажімо, Ви знаєте, що на графіку середня волатильність за будь-якої валютної пари становить 150 пунктів, то під час виставлення стоп-наказу необхідно орієнтуватися на дану величину, але при цьому брати до уваги те, скільки у ціни залишилося потенціалу після проходження нею певного шляху.

ДИВІТЬСЯ ТАКОЖ:
Використовуємо волатильність ринку прибуток

Читай також: