Вплив ціни золота на курси основних валют

Курси валют на біржі Форекс схильні до впливу різноманітних факторів, а особливо складних ситуацій на товарних біржах, де в ролі фінансового інструменту виступають дорогоцінні метали. Беручи до уваги залежність валютного і товарного ринків можна досить чітко прогнозувати валютні курси.

Сьогодні найбільш значущий вплив ціни золота відчувається на таких «товарних» валютах, як канадський долар, новозеландський долар, нарешті швейцарський франк і австралійський долар. Золото по праву вважають одним з найпопулярніших дорогоцінних металів у всьому світі, причому як споживачі, так і інвестори.

РЕКОМЕНДУЄМО: ТОП-3 КРАЩИХ БРОКЕРА НА 2020 РІК

2007 рік. Бонус $1500 на рахунок. | 3 ПАКЕТУ ПОСЛУГ - БЕЗКОШТОВНО! | огляд/відгуки 1998 рік. FCA, НАУФОР. | ОТРИМАТИ ПОВЕРНЕННЯ НА РАХУНОК | огляд/відгуки Не потрібно верифікація! | огляд/відгуки | ПОЧАТИ ТОРГІВЛЮ З 10$

Вплив ціни золота на економічну ситуацію в державах

Щоб зрозуміти, як вартість золота впливає на економічну ситуацію і відповідно на курси валют варто враховувати наступні аспекти.

Буквально до кінця минулого століття золото було страховкою тих валют, які їм не забезпечувалося.

Відомо, що ще в часи розвитку Візантійської імперії цей дорогоцінний метал використовувався в якості гаранта, коли здійснювали операції з різними валютами. Крім цього практично до кінця минулого століття золото виступало в ролі резервного активу. Приміром, у США використовувався «золотий стандарт» аж до 1971-го року, поки він не був скасований Ніксоном.

Одна з основних причин, по якій його використовували, це обмежена кількість держав, що володіють правом на емісію грошей. Зумовлювалося це тим, що аж до того, поки не відмовилися від «золотого стандарту» в деяких країнах не можна було друкувати гроші, які не забезпечувалися золотом. Хоча дана система вже і не використовується, але цілий ряд економістів вважає, що її необхідно повернути, т. к. ступінь волатильності американської валюти і деяких інших валют дуже висока.

Наступний аспект – використання золота під час хеджування інфляції. Попит на золото, як правило, починає рости паралельно з підвищенням показників інфляції.

Інтерес інвесторів до цього металу в таких випадках обумовлюється обмеженістю пропозиції і його самостійною цінністю. Так як золото неможливо зробити штучним шляхом, то воно набагато стабільніше основних валют. Наприклад, буквально кілька років тому, коли більшість інвесторів побоювалося, що курси валют будуть знижуватися, котирування на золото підскочили мало не до 1 500$ за унцію.

Такі факти свідчать про доволі таки низького ступеня довіри до валют і вказують на не самі райдужні економічні перспективи.

Ціна золота впливає на економічну ситуацію країн, які займаються експортом та імпортом даного металу. Як відомо курси валют самим тісним чином пов'язані з показниками імпорту і експорту. Наприклад, коли держава експортує менше, ніж імпортує, то курс її валюти буде знижуватися. І навпаки, коли спостерігається зворотна тенденція, курс валюти буде зростати.

Інакше кажучи, підвищення вартості золота сприяє тому, що спостерігається торговий профіцит, або, як мінімум, дає можливість зменшити рівень дефіциту. Країни, що імпортують у величезних кількостях золото, при підвищенні його вартості, будуть спостерігати зниження курсу національної валюти.

Наприклад, держави, що спеціалізуються на виготовленні ювелірних виробів, але при цьому не мають власних ресурсів золота, будуть цей метал імпортувати. І саме в таких державах економіка буде найбільш чутлива до зростання ціни на золото.

Банківські установи, купуючи золото, знижують вартість основних валют, які використовуються при розрахунках. Центробанки, скуповуючи золото, надають пряме вплив на попит / пропозиція національних валют, а це, як правило, призводить до інфляції.

Багато в чому це обумовлюється тим, що купуючи золото банки, часто починають збільшувати обсяг звертається грошової маси, друкуючи гроші. Також необхідно сказати, що ціна золота дуже часто застосовується для визначення вартості основних регіональних валют, хоча є й винятки.

Вплив ціни золота на валютні біржі

Хоча золото зараз у країнах з розвиненою економікою і не використовують в якості валюти, але воно все ж продовжує впливати на стан валютних ринків. До того ж відразу зазначимо, що між курсами основних валют і котирування золота існує сильна кореляція, що припускає або пряму, або ж зворотний взаємозв'язок між торговими інструментами. При цьому даними інструментами виступають не тільки пари валют, але і багато інші товарні групи.

Завдяки кореляції є можливість з достатньою точністю спрогнозувати поведінку цін на певну валютну пару або вплив на певну валюту, коли буде відбуватися зміна ціни відстежуваної інструменту.

Як правило, під час аналізу використовують зворотний показник, адже, як відомо, ціни на золото починають підніматися під час несприятливої економічної ситуації. При цьому курси валют стрімко падають, і може настати криза.

Ведучи торгівлю на ринку Форекс, дуже важливо знати, як саме буде реагувати певна валюта на те, що ціна золота зміниться в ту або іншу сторону. Існують такі інструменти, валютний курс яких буде змінюватися в залежності від змін ціни на золото, і основний з них, це національна грошова одиниця тих держав, які є одними з найбільших видобувачів даного металу.

Як залежать курси валют від ціни золота?

Почнемо з однією з основних валют – долара США. Не дивлячись на те, що США зараз займає по виробництву золота друге місце в світі, при зростанні його ціни курс американської національної валюти буде падати. До речі, теж саме спостерігається і з японською ієною. Ця, на перший погляд, нелогічна реакція є наслідком ставлення інвесторів і трейдерів до цього та інших драг. металам. У періоди, коли спостерігається нестабільна ситуація або під час економічної кризи, інвестори та банківські установи починають скуповувати золото з метою збереження вартості власного капіталу. Причина цього проста – золото є не тільки грошовим еквівалентом, а ще й товаром, іншими словами, обмеженим ресурсом.

Що стосується таких валют як південноафриканський ранд, канадський і австралійський долар від ціни золота мають пряму залежність, і коли ціна на нього збільшується, ці валюти починають дорожчати. Пов'язано це з тим, що для задоволення зростаючого попиту на золото, банкам необхідно поповнювати запаси валюти країн виробляють золото, тобто, приміром, канадського чи австралійського долара. Таким чином, на валютному ринку такі пари як CAD/USD, AUD/USD будуть мати найсильніший потенціал зростання. Позитивна кореляція даних пар з золотом може становити від 0,8 — 0,84. Так як новозеландська і австралійська економіка мають найтісніші зв'язки, то валютна пара NZD/USD буде змінюватися в аналогічному парі AUD/USD напрямку.

Швейцарська валюта (CHF) також сильно прив'язана до ціни золота. Але при цьому позитивна кореляція такої валютної пари CHF/USD і золота має інші причини, ніж у випадку з Канадою чи Австралією. Швейцарія не є тим місцем, де розроблені великі родовища золота, але її національна валюта частково прив'язана до цього металу. У періоди економічної нестабільності ця валюта піднімається в ціні тому, що вона, як і золото є «валютою притулком».

Враховуючи все вищесказане, найбільш відповідними інструментами при торгівлі на Форекс враховують зміну ціни на золото будуть такі валютні пари:

  • CHF/USD,
  • AUD/USD,
  • EUR/AUD,
  • USD/ZAR,
  • CHF/JPY,
  • EUR/CAD.

Але при цьому необхідно враховувати, яка саме залежність (пряма/зворотна), буде вибраний Вами для торгівлі інструменту. Наприклад, такі валюти як USD/ZAR і EUR/AUD будуть мати зворотну кореляцію, а AUD/USD і CHF/JPY – пряму.

На закінчення хочемо зазначити, що будь товарних стандартів обмежує економічний розвиток, викликаючи при цьому валютні кризи. З цієї причини золото сьогодні являє собою точно такий же товарний ресурс, як і інші рідкоземельні елементи або нафту. Ціна на цей метал на світовому ринку визначається попитом і пропозицією. Але при тому, що більшість розвинених країн вже давно відмовилася від «золотого стандарту», цей дорогоцінний метал все одно використовують у вигляді альтернативи паперовим грошам для захисту від інфляції. Тому золото, як би там не було, продовжує відігравати одну з найважливіших ролей на ринку валют.

У підсумку, висновок такий: золото, це унікальний актив, що відображає стан глобальної економіки, так і регіональної, що впливає на курси основних валют.

Відео: Вплив золота на світові валюти

Читай також: