Залежність курсу валют від ціни на нафту і ВВП

Залежність валютного та товарного ринку очевидна – коливання на одному з них обов'язково призведуть або до падіння, або до зростання котирувань на іншому. В особливості на курсову динаміку валют впливають ВВП і ціна на нафту, хоча не всі світові валюти залежать від цих показників в однаковій мірі.

Як залежить тенденція курсу валют від падіння ціни на нафту?

Діючі валютні режими впливають на те, як економіка держав буде реагувати на різні зовнішні і внутрішні шоки». Це особливо важливо для країн, економіка яких дуже залежить від кількості експортованої нафти. Напевно Ви помітили, що останнім часом, на міжнародному ринку спостерігається різке падіння цін на "чорне золото", яке торкнулося всіх – експортерів, споживачів, виробників та держави в цілому. Більшість експертів вважає, що таке зниження є імпульсом до розвитку загальної світової економіки.

В результаті проведених досліджень та моделювань ситуацій, експерти визначили, що в 2015 році приріст світового ВВП повинен скласти 0,3% — 0,7%, якщо порівнювати зі сценарієм, в якому ціна на нафту залишалася б незмінною. Але при цьому така складна ситуація зазнає постійні зміни і не може зводитися до такої тези.

Приміром, Крістін Лагард, голова валютного фонду, заявляє, що знижується ціна на нафту значно скорочує енергетичні субсидії, тим самим загрожуючи розвитку її імпортерів, а також їх прибутку.

Все це може стати причиною того, що в 2015 році світова економіка втратить не менше 1% ВВП. А ці ресурси повинні були бути вкладені в нові інфраструктури, інвестиційні програми тощо. Хоча багато аналітиків прогнозують, що скоро ціна на нафту підніметься, але як показують аналітичні дані вона все також майже в 2 рази нижче, свого торішнього пікового положення. Через зниження цін на нафту більшості найбільших країн-імпортерів, у т. ч. і Росії, довелося переглянути свої бюджетні програми. Так більшість експертів пов'язують масу російських економічних проблем, наприклад, девальвація рубля з тим, що відбулося різке падіння (падіння) ціни на нафту. Крім російської економіки, низький нафтової прайс несе загрозу і сланцевої революції США...

Як стверджують американські експерти, рентабельність більшості проектів сланцевих експортерів варіюється в межах від 50$ до 60$ за один барель нафти.

При цьому необхідно сказати, що стрімко знижується ціна на нафту зміцнила американську валюту. А так як вартість нафти визначається в доларах, то яка зміцнилася валюта (за інших рівнозначних умов) посприяла для американських споживачів здешевленням нафти. Але зауважте, що закупівлі споживачами нафтопродуктів у більшості країн виробляються НЕ ЗА ДОЛАРИ, з цієї причини їх економіка при падінні поточних цін на нафту в $-х не відчуває таких потрясінь в тій же мірі, як в США. Всі ці фактори можуть глобально вплинути на економічне зростання держав, їх геополітику і національний бюджет, що, як правило, призводить до того, що курс валют починає коливатися.

РЕКОМЕНДУЄМО: ТОП-3 КРАЩИХ БРОКЕРА НА 2020 РІК

2007 рік. Бонус $1500 на рахунок. | 3 ПАКЕТУ ПОСЛУГ - БЕЗКОШТОВНО! | огляд/відгуки 1998 рік. FCA, НАУФОР. | ОТРИМАТИ ПОВЕРНЕННЯ НА РАХУНОК | огляд/відгуки Не потрібно верифікація! | огляд/відгуки | ПОЧАТИ ТОРГІВЛЮ З 10$

Ціни на нафту, політичні колапси і їх ставлення до курсових коливань

Активна американська політика в країнах Північної Африки і нарешті Близького сходу посприяла тому, що ціна на нафту різко впала. Приміром, лівійська нафта по собівартості видобутку є найдешевшою в світі і складає 1$. До речі, ця видобуток на сьогоднішній день контролюється саме Штатами.

Інші великі світові експортери нафти, такі як Саудівська Аравія, що межують з нею Арабські Емірати, і т. п. здійснюють цінову політику щодо експортованої нафти, не виходячи з американського фарватеру. Це говорить про те, що велика частина експортованого Росією товару дуже нестабільна і навіть багато в чому залежить від політичних та економічних рішень цілої низки країн, у т. ч. і Америки. А цей фактор, ні як не може сприяти зміцненню національної валюти.

Іншими словами, з одного боку є пряма залежність курсової стабільності рубля від світових цін на енергоносії, газ і нафта, а з іншого дана залежність сильно послаблюється світової політичної ситуацією, внаслідок якої спостерігається нестабільність світових цін.

А це означає, що нестабільними є російський ЕКСПОРТ, і саме САЛЬДО зовнішньоторговельного балансу.

Відразу зазначимо, що саме від змін ціни безпосередньо на нафту залежить курс рубля (майже на 80%) і лише приблизно на 20% від інших факторів. Для зниження залежності слід зменшити процентне співвідношення експорту сировини і збільшити інші складові, наприклад, машинобудування.

Щоб наочно продемонструвати, як буде змінюватися курс валют (RUR/USD) в залежності від зміни ціни на нафту, розглянемо такий приклад:

Якщо трапиться так, що світові ціни на це «чорне золото» спадуть до рівня 80$ за барель, то співвідношення RUR/USD буде 40:1. Якщо буде спостерігатися подальше падіння нафти в ціні, наприклад, до 40$ за барель, то це співвідношення може стати 57:1. Щоб курс валют RUR/USD перебував хоча б на позначці 35:1, необхідно, щоб один барель нафти коштував не нижче 105 доларів.

Ціна на нафту, крім іншого має залежність від великої кількості різноманітних факторів:

  • від рівня її видобутку і споживання,
  • сезону,
  • кількості запасів,
  • промислового виробництва і мн. ін.

При скороченні рівня видобутку – знижуються запаси, і спостерігається зростання виробництва, при цьому ціна на сировину починає підніматися. Збільшення обсягів видобутку нафти, помірний зимовий сезон (щодо температурного режиму), падіння промислового виробництва, навпаки призводять до зниження її ціни.

Основними світовими валютами на сьогоднішній день, як ви знаєте, є Євро і долар США, при цьому саме долар традиційно розглядається в ролі валюти-притулку. Це означає, що у випадках непередбачених економічних потрясінь і подій, фінансисти намагаються зберегти власні капітали саме в цій валюті. Але при цьому слід врахувати, що США, це один з найбільших споживачів нафти, з цієї причини відомості про спад або зростання промислового виробництва, а також запаси нафти в цій державі прямим чином будуть впливати на курс валют, зокрема на долар.

Відразу відзначимо, що зміна ціни на нафтопродукт надає рівнозначний вплив на валюти різних держав. Наприклад, у цьому плані канадський долар демонструє пряму залежність, тобто при збільшенні ціни на нафту буде рости курс канадського долара, при зниженні – курс буде знижуватися. Пов'язано це з тим, що Канада, це найбільший світовий виробник нафти, але при цьому вона її практично не споживає.

Для Канади, нафта є найважливішим з експортних товарів, з цієї причини зменшення або збільшення її вартості має прямий вплив на курс валют.

Відео: Залежність курсу долара від мінливості цін на нафту

З доларом США трохи інша ситуація. Важливість тут полягає в тому, що вартість нафти береться саме в американській валюті. У разі незмінного попиту і пропозиції, здавалося б, і ціна на нафту не повинна змінюватися. Але тут слід пам'ятати, що курс долара відносно інших валют не залишається незмінним. З цієї причини, навіть при незначному зниженні ціни на нафту курс долара починає підвищуватися, т. к. на дорогі долари можна придбати більше нафти. При зниженні долара, ціна на нафтопродукти підвищується, оскільки для придбання їх у такому ж кількості потрібно більше доларів.

Слід зазначити, що Штати, це найбільший світовий споживач нафти, тому при збільшенні її ціни, зростає вартість вироблених в державі товарів, а це має досить негативний вплив на курс його валюти.

Крім цього, багато які держави виробники нафти не бажають продавати її за американську валюту. З цієї причини компаніям США для придбання нафти спершу необхідно придбати на ринку необхідну валюту, а це призводить до падіння ціни долара і підвищення її пропозиції.

Так що під час збільшення цін на нафту, курс долара США починає знижуватися. Бувають ситуації, коли одночасно зростає і курс долара і дорожчає нафта. Відбувається це на тлі хороших показниках рівнів зайнятості населення та промислового виробництва. Але це трапляється вкрай рідко і, як правило, триває зовсім недовго.

Залежність курсу валют від ВВП

При публікаціях ВВП виражений у вигляді деякого індексу відноситься до попередніх періодів, а також у вигляді абсолютних значень, виражених в одиницях національних валют. Для учасників ринку Форекс, найбільше значення має відносне значення даного індексу, з тієї причини, що воно показує тенденцію або спаду або зростання ВВП в звітному періоді.

Курси валют і зміна значень ВВП, як правило, мають пряму залежність. Зниження ВВП є причиною того, що курс нац. валюти неминуче падає, тобто валюта слабшає, і, навпаки, при зростанні ВВП національна валюта зміцнюється і відбувається зростання її курсу.

Але все ж пам'ятаєте, що на біржі Форекс валюти розглядаються виключно з котирувань, тобто у валютних парах. Тому, якщо за звітний період, наприклад, по парі USD/JPY ці країни мають однаковий показник процентного співвідношення зростання ВВП, то це не матиме впливу на дану котирування, з тієї простої причини, що воно просто взаємно компенсується.

Як правило, звітним періодом для показника ВВП є квартал. Безпосередньо публікація ВВП виробляється три рази:

  • Відбувається це в кожну останню п'ятницю місяця, який слідує за звітним кварталом. Далі, публікують попередній показник (значення) ВВП.
  • Наступна публікація (переглянуте значення) виходить в останню середу 2-го місяця, який слідує за звітним кварталом.
  • І третій раз, публікація виходить в останню середу 3-го місяця, який слідує за звітним кварталом. При цьому публікують подытоженное значення ВВП, яке, як правило, практично не відрізняється від переглянутого. Всі три публікації виходять у 16:3о за московським часом.

На закінчення хочемо сказати, що склалася на сьогодні ситуація з вартістю нафти повинна тривати не довго, оскільки великій кількості гравців така ринкова ситуація абсолютно не вигідна.

Тривале падіння вартості нафти можливо тільки при багаторічному і глибокому світовій економічній кризі, або в разі переведення світової економіки на якісь інші джерела енергії, що вимагало б не один десяток років.

На думку аналітиків з Америки, якщо буде і далі спостерігатися тенденція здешевлення нафти, найімовірніше це призведе до того, що великі виробники цієї сировини втратять у річному ВВП значні відсотки (Саудівська Аравія близько 16%, Росія – 4,7%, Кувейт – 18,1%, Венесуела – 10,2% і т. д.). А ось США, на думку тих же американських аналітиків збільшить свій ВВП на 0,5%, хоча тут не було враховано той факт, що в попередніх роках не менш ніж на 40% знизилась кількість дозволів сланцевої галузі на зведення нових бурових вишок, що в першу чергу позначиться на видобутку нафти і сланцевого газу.

Залежність курсу валют від вартості нафти

Читай також: